Je Štědrý večer a Marie a její malý bratříček Fritz se těší na dárky. Ty nejlepší jim obvykle přináší jejich kmotr. Tentokrát je to kouzelná skřínka, ve které tančí mechanické figurky. Marie ještě dostane od kmotříčka dřevěný louskáček na ořechy, který má podobu blonďatého vojáčka v uniformě. Jenže Fritz louskáček hned rozbije. V noci probudí Marii podivné zvuky. Když odbije půlnoc, objeví se hejno myší a ta největší z nich, Myší král, na sebe vezme lidskou podobu. Vyděšená Marie se mu snaží ubránit, upadne a poraní si ruku. Vtom obživne Louskáček a přispěchá jí na pomoc. Je ale poraněný, protože Fritz ho rozbil, a tak v souboji podléhá. Marie praští Myšího krále pantoflem a pak omdlí. Když druhý den své zážitky vypráví rodině, nikdo jí nevěří. Jen kmotr přijde pohotově s příběhem o Myším králi, který usiluje o život Louskáčkovi.